Alors, j’investis ou pas ?
Avec une hausse de près de 460% en un peu plus de 10 ans, l’or est devenu un placement incontournable, c’est pourquoi j’ai souhaité me pencher plus longuement sur la question. Est-ce enfin l’heure pour investir ou est-ce trop tard ?
Si je fais un bilan de l’année 2011, la rentabilité moyenne de l‘or dépasse la barre des 15%, soit supérieure de 1 point par rapport à l’immobilier parisien (14,1%). Quand je compare cette rentabilité aux actions françaises (-13,2%) ou encore à l’assurance vie (3%), je me dis que l’or a sa place dans un portefeuille financier…mais à quoi court, moyen ou terme ?
Cependant, comme indiqué dans le graphique ci-dessous, l’or a perdu son statut de valeur de refuge à cause de chutes brutales courant décembre. Plusieurs raisons à cela, montée du dollar, besoin de liquidités, appel de marges ou encore désaffection temporaire. Bref, le vent de panique a fait perdre de sa superbe à l’or ce qui montre que, malgré une progression constante depuis 12 ans, on n’est pas à l’abri d’un retournement défavorable.
Source: Goldbroker.com
Et pour 2012 ?
Malgré les fluctuations de la fin d’année 2011, je pense qu’il reste encore des opportunités pour 2012 surtout lorsque l’on regarde les sommets atteints en septembre dernier. Qu’est ce qui me fait penser ça ? Tout d’abord, la perte de confiance dans la monnaie papier. En effet, en cinq ans, la création monétaire des Etats a été multipliée par trois. De plus, tous les analystes prévoient un très faible croissance pour les pays de la zone Euro. Et finalement, les taux d’intérêts/rendements (peu attractifs) disponibles à l’heure actuelle font que de nombreux investisseurs vont se tourner vers l’or. Prochaine étape, les 1 800$ à court terme ? Il semblerait que ça arrive à grand pas.
Pour ma part, je pense ouvrir une partie de mon portefeuille sur cette valeur à hauteur de 10 à 15%. Je vais toutefois rester vigilent contre un éventuel vent défavorable comme en décembre 2011. Quoique, si cette valeur performe comme en 2011, j’accepte volontiers ses humeurs !
Or physique ou pas ?
C’est la question que je me pose actuellement et sur laquelle je n’ai pas encore statué. Détenir de l’or sous forme de pièces et de lingots génère des frais plus élevés que pour les autres placements. De plus, l’offre s’est vraiment étoffée ces derniers temps avec l’apparition de demi-lingots voir de mini-lingots, de quoi s’y perdre un peu. Certains préconisent les pièces les plus liquides car elles ont bénéficié d’une rentabilité plus élevée l’an dernier. À creuser !
Et vous, que pensez-vous de la valeur de l’or ? Est-ce un investissement risqué pour 2012 ?
Bonjour,
quel que soit le support, il ne faut jamais oublier le vieil adage : « les arbres de montent pas jusqu’au ciel ». Au-delà de ça, je ne suis pas spécialiste et il ne serait pas honnête de te donner un avis plus avancé. J’observe uniquement que la croissance qu’a connu l’or est impressionnante…
Par ailleurs tu parles d’une rentabilité de 14% pour l’immobilier parisien. Ce chiffre me surprend. A considérer qu’il soit correct, je pense qu’il s’agit d’une rentabilité brute, alors que celle de l’or, de 15%, doit être une rentabilité nette, je me trompe ?
Bonjour Fabien,
J’aime beaucoup ta citation, je la réutiliserai sois en sur !
Pour la rentabilité de l’immobilier parisien, je te confirme ça en début d’après-midi, je n’ai plus l’info en tête.
Bonjour,
L’or est certes entré dans une bulle mais elle ne touche pas à sa fin car :
- La majorité des français s’intéressent toujours à l’immobilier plutôt qu’au métal jaune.
- Ce n’est pas ancré dans les discussions entre amis ou collègues de travail.
- Ce n’est pas la foule à la rue Vivienne à coté du Palais Brogniart à Paris.
Par contre, l’or ne procure pas de rendement contrairement aux actions cotées.
Enfin, s’il y a un engouement pour l’or de certains investisseurs avisés, c’est que ses derniers n’ont plus confiance aux autorités politiques et parient sur leur incapacité à résoudre la crise actuelle.
Un avis personnel, l’or est trop haut.
On peut en avoir dans son portefeuille à hauteur de 5 à 6 % et encore si on a un patrimoine déjà important.
La crise n’est pas terminée mais des solutions sont en train de se mettre en place, ce qui ne favorise pas l’or.
Je ne donne pas de conseil, pour ma part je préfère m’investir en actions et je pense sérieusement à m’investir via des sicavs aux États-Unis où la croissance semble revenir.
Salut Laurent,
Justement je discutais de l’or aujourd’hui avec Alexandre de Retail-and-co, selon toi alors l’or est un bon investissement actuellement si j’ai bien compris ? Si oui, quel est ton avis pour la suite des évènements fin 2012 et 2013 ?
En fait, je suis plus modéré dans mon discours. Je pense que l’or a sa place dans un portefeuille mais qu’il faut être vigilent pour deux choses: tout d’abord, décembre dernier a montré que cette valeur n’était pas si inébranlable que ça, puis, quid de cette situation de bulle ? Je pense qu’à court terme, c’est une alternative intéressante, mais à moyen et long terme je suis plus réservé.
Ensuite, je rejoins Arnaud, des solutions se mettent en place doucement, ce qui va fragiliser l’or. Un CAC en hausse 7 jours de suite en est la preuve. Donc l’or oui, à long terme, pas forcément.
Bonsoir,
En 2012, je pense qu’on peut taper les 2000 $ au second semestre 2012 après les JO de Londres.
Cordialement, Sovanna SEK.
Je me dis également que l’or ne peut pas être un mauvais investissement car les indices boursiers se rapprochent petit à petit de leurs maximum et que lors de chutes des indices, l’or devrait comme toujours être une valeur refuge
L’or est clairement trop haut. En achetant de l’or aujourd’hui, il y a un risque non négligeable de perdre 25% du capital sur une année. Donc prudence.
Je pense également qu’il ne relève pas de la folie d’investir dans l’or en 2012.L’or reste un investissement très rentable aujourd’hui, même en période de crise. L’or restera toujours une valeur sûre alors que les monnaies peuvent toujours être dévaluées. Même si le cours peut baisser, je crois qu’il finira toujours par remonter, même si il faut attendre des mois, voire quelques années.
Bonjour,
Pour ma part, je pense que l’or restera toujours une alternative et une valeur refuge dans un contexte difficile, vous pouvez utiliser des achats d’or en banque dans un montage à effet de levier avec crédit Lombard à 65 % de la valeur, je vous laisse calculer le rendement en période de forte volatilité…
Cordialement,
Thierry
La question est assez mal posé.
L’or échappe aux règles économiques du moment.
On investit dans l’or lorsque on en a les moyens, ou lorsque le moment et venu.
Le dollar et l’euro sont des monnaies en papier, dans 200 ans il est peu probable que celles ci existe, mais l’or conservera sa valeur, une valeur similaire a celle d’aujourd’hui.
L’or est investissement très sur, parfois rentable, mais c’est une autre question.
Un adage: En temps de crise, acheter de l’or!
Je pense investir dans l’or en 2012 sera une excellente idée que le prix sont en hausse et sont susceptibles d’être élevé tout au long de l’année, ce sera préférable d’investir dans l’or physique.
Nous ne pouvons savoir si l’or sera rentable ou non, mais l’important, je pense est de différencier 2 stratégies. Pourquoi investir dans l’Or ?
- pour investir d’une manière plus sûre que l’immobilier ou les livrets
- dans l’unique but de se « protéger » en cas de banqueroute banquière ?
Pour ma part je me tate de plus. Je pense franchir le pas dans les mois qui viennent. Il faut je pense anticiper les choses afin de ne pas être pris au dépourvu. Faut-il avoir confiance aux organisme banquiers ? J’en doute. Je vais donc probablement opter pour l’or dans le but de me couvrir, et si par bonheur je pouvais en tirer quelques plus-value, j’en serai plus que comblé.
Et vous, pensez-vous franchir le pas ?